【定点観測】2025年9月の投資状況
まるのん ·
ポートフォリオの加重平均PERが16.4倍まで微増しつつも、EPSの伸びが伴っているおかげで全体としていい塩梅だという分析に納得感がある。 日経平均が18倍、PBR1.6倍という水準感を見て「評価がめいいっぱい」と感じる中で、あえてガチャガチャと銘柄を入れ替えずに腰を据える姿勢は、今の相場の高揚感に飲まれないための防衛策なのかな。 売買なしで思考停止の1ヶ月だったというけれど、上位5社の比率が全資産の5割超に高まっていて、結果として集中投資の度合いが深まってる。 10月下旬からの決算で関税の影響やEPS抑制が顕在化してくることを思うと、この高値圏でキャッシュポジションをどう考えるか、判断が難しくなってきそう。
今年から月末時点の投資状況の定点観測をメモしておこうと思い立ったこの記事。今月もメモを連ねていきたいと思います。 ■この記事の前提 特に多くの方に見てもらいたいという趣旨ではなく、自分の行動の自制や客観視のための営みのために試行しているものです。 ※年初来パフォーマンスは明記しません。損をしていると思って頂ければ概ね間違いではないと思います（笑）。 続きをみる