【定点観測】2025年8月の投資状況
まるのん ·
日清食品とヤクルト本社の入れ替えについて、下方修正を先に出したヤクルトの方が投資しやすいという「悪材料の出尽くし」を待つロジックが興味深い。 たしかに為替や1000シリーズの平準化を織り込んだ後のPER15倍なら、国内のブランド毀損がない限りは下値も限定的かな。 PR TIMESの立会外分売、当たらない前提で注文を出していたのが約定したというのは、ポートフォリオ調整のタイミングとしては悩みどころだったと思う。 5年の中期軸で見ても株価が元の水準に戻っただけで、次期中計で成長の再加速をどう示せるかにかかっている気がする。
今年から月末時点の投資状況の定点観測をメモしておこうと思い立ったこの記事。今月もメモを連ねていきたいと思います。 ■この記事の前提 特に多くの方に見てもらいたいという趣旨ではなく、自分の行動の自制や客観視のための営みのために試行しているものです。 ※年初来パフォーマンスは明記しません。損をしていると思って頂ければ概ね間違いではないと思います（笑）。 続きをみる